В понедельник, 11 декабря, на мировых фондовых площадках наблюдаются консолидационные настроения после продолжительного ралли.
Движущей силой для цен рисковых активов в последние недели были усилившиеся ожидания завершения нынешнего цикла ужесточения политики ведущих центробанков, прежде всего ФРС, и надежды на скорое начало понижения ставок. В этой связи в пятницу инвесторы положительно восприняли комбинацию из лучшего, чем ожидалось, отчета по рынку труда США за ноябрь и данных Мичиганского университета о резком снижении инфляционных ожиданий населения, которые хорошо укладываются в сценарий «мягкой посадки» американской экономики. Между тем по-прежнему не в фаворе у инвесторов оставался фондовый рынок Поднебесной на фоне сохраняющихся проблем в китайской экономике, о чем в очередной раз напомнило недавнее ухудшение прогноза кредитного рейтинга страны агентством Moody’s.
Американские фондовые индексы в пятницу выросли на 0,4-0,5% и завершили в плюсе шестую неделю подряд. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 слабо понижается. Торги в Азии закончились преимущественно в зеленой зоне: инвесторы, вероятно, посчитали, что слабые данные по инфляции в КНР могут побудить власти страны усилить монетарное и фискальное стимулирование экономики. Так, согласно официальным данным, потребительские цены в Китае в ноябре снизились на максимальные с ноября 2020 года 0,5% (г/г). В свою очередь цены производителей уменьшились на 3% (г/г), падение стало максимальным с августа и наблюдается уже 14 месяцев подряд. Слабыми и разнонаправленными изменениями основных индексов открылась торговая сессия в Европе.
На текущей неделе все внимание инвесторов будет приковано к заседаниям ведущих центробанков. В частности, ФРС, как ожидается, сохранит ключевую ставку в диапазоне 5,25-5,5%. При этом Джером Пауэлл может дать понять, что текущий цикл ужесточения монетарной политики в Штатах окончен, однако, скорее всего, продолжит заявлять о «преждевременности» разговоров о возможном скором начале снижения ставки. Отметим также, что определенное влияние на тон заявлений Федрезерва могут оказать данные по ноябрьской инфляции в США, которые выйдут за день до оглашения решения по ставке. Согласно консенсус-прогнозу, годовая инфляция в стране замедлилась до 3,1% с 3,2% в октябре, а ее базовая компонента осталась неизменной на уровне 4%. Значительный интерес будут представлять и результаты заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Из запланированной к публикации макростатистики также выделим данные по розничным продажам и промышленному производству в США за ноябрь, предварительные декабрьские индексы PMI в крупнейших странах Европы, и блок экономических данных (розничные продажи, промпроизводство, инвестиции в основные средства, уровень безработицы) из Китая за прошлый месяц. На корпоративном фронте инвесторы будут следить за квартальными отчетностями таких компаний, как Oracle, Adobe, Lennar, Costco Wholesale, Darden Restaurants.
По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи просел на 0,57%, тогда как долларовый РТС вырос на 0,44%. Китайский CSI 300 увеличился на 0,59%, между тем гонконгский Hang Seng просел на 0,84%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 уменьшается на 0,06%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,08%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 3 б.п. до 4,25%. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent выросла на 0,73% до $76,4 за баррель.
На торгах в США в пятницу акции поставщика технологических решений Carrier Global подорожали на 4,5% на новости о том, что компания продает свой бизнес в сфере безопасности корпорации Honeywell International за $4,95 млрд. Бумаги последней в свою очередь подешевели на 1,6%. Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 0,7%.
На торгах на Гонконгской бирже лидерами снижения стали акции производителя спортивной одежды Li Ning, упавшие в цене на 14,3% на сообщениях о намерении компании потратить 2,21 млрд гонконгских долларов ($283 млн) на покупку офисного здания в Гонконге. Кроме того, слабее широкого рынка смотрелись бумаги интернет-компаний JD.com (-6,3%) и Meituan (-3,6%), оператора ресторанов Haidilao International (-3,5%), автодилера Zhongsheng (-3,4%), биофармацевта Sino Biopharmaceutical (-3,3%).
Российские фондовые индексы изменяются разнонаправленно в понедельник, при этом Индекс МосБиржи продолжил движение вниз после снижения по итогам трех недель подряд. Давление на отечественные акции оказывают заметное укрепление рубля и ожидания пятничного заседания Банка России, на котором ключевая ставка, по всей вероятности, будет повышена еще на 100 б.п., до 16% годовых. На таком фоне инвесторы в значительной степени игнорируют продолжающийся отскок цен на нефть и сохраняющиеся в целом неплохие настроения на зарубежных фондовых площадках.
Лидерами снижения к середине дня оказались бумаги «Глобалтранса» (-4%), «Полиметалла» (-2,6%), Ozon (-2,3%), «Сургутнефтегаза» (ао -2,2%, ап -0,9%), «Яндекса» (-2%), TCS Group (-1,8%), VK (-1,6%), X5 (-1,6%). В умеренном плюсе между тем торговались акции «Алросы» (+0,7%), НЛМК (+0,2%), ВТБ (+0,2%).
«Сбер» сообщил, что в январе-ноябре этого года заработал 1,378 трлн руб. чистой прибыли по РСБУ на фоне заметного увеличения чистого процентного и комиссионного доходов и неплохого контроля над операционными расходами. При этом рентабельность капитала составила значительные 25%. Тем не менее обыкновенные и привилегированные акции «Сбера» подешевели на 1,1%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи продолжает нисходящее движение в рамках широкого бокового канала 3015-3283 пунктов, опустившись ниже 50-дневной скользящей средней. Ожидаем дальнейшего снижения к нижней границе фигуры, где, вероятно, будет найдена поддержка.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 консолидируется немного ниже локального максимума от конца июля, преодолеть который сходу не удалось. Ожидаем формирования коррекции с первой целью на отметке 4540 пунктов, в случае прохождения которой следующая поддержка может быть найдена в районе 4450 пунктов.
Euro STOXX 600
На дневном графике STOXX 600 после сильного роста последних недель достиг локального максимума от конца июля. В случае прохождения данной отметки целью дальнейшего повышения станет исторический максимум в районе 495 пунктов. В противном случае можно будет ожидать формирования коррекции к уровню поддержки 460 пунктов.
CSI 300
На дневном графике CSI 300, двигаясь в рамках среднесрочного нисходящего канала, пробил важную поддержку на отметке 3500 пунктов. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 3270 пунктов.
